桃木剑作为道教法器，在中国传统文化中占据着重要地位，被赋予了诸多神秘而美好的寓意，在风水领域也有着广泛的应用和独特的作用。
桃木剑被视为镇宅辟邪的利器，这一观念由来已久。在许多神话传说和民间故事中，桃木剑都被描绘成能够驱赶邪魔、镇压恶鬼的法宝。如《封神演义。
在风水学中，桃木剑可用于化解多种煞气。例如，当住宅大门正对门、路、墙角，或者窗户正对烟囱、水塔、大厦、加油站等不良建筑物时，会产生冲煞，影响居住者的运势。桃木剑就能发挥其化解煞气的功效。将桃木剑悬挂在大门两边或正对窗户的墙壁上，能够阻挡这些不良气场的入侵，化解煞气对家庭的影响。对于家宅附近有丧葬场所、医院等阴气较重的地方，桃木剑也能起到一定的镇宅化煞作用，保护家人的健康和运势。
在生活和工作中，人们难免会遇到一些小人，他们搬弄是非、制造麻烦，给人们带来困扰。桃木剑在化解小人方面也有着独特的作用。将桃木剑挂在窗边或办公桌上，可以借助其辟邪的能量，避免或克制小人的陷害和干扰，使人际关系更加和谐，工作环境更加顺利。
桃花煞是指因男女感情问题引起的口舌是非、打斗纠纷，甚至第三者搅扰家庭不合等情况。对于这些问题，桃木剑也能起到一定的化解作用。将桃木剑摆放在桃花位，可断除滥桃花及异性骚扰，帮助人们摆脱感情上的烦恼，维护婚姻家庭的稳定。
对于一些晚上经常做噩梦、睡眠质量不佳的人来说，桃木剑也能起到一定的安抚作用。将桃木剑放在床下，可以起到镇宅辟邪、化解噩梦的效果，让人睡得更加安稳。但需要注意的是，卧室里有宝宝或孕妇时，不宜将桃木剑摆放在卧室里，以免剑的杀伤力对身体造成伤害。
除了在家中摆放桃木剑外，一些人还会将小桃木剑随身携带，如挂在车内或放在包里。这样可以在出行时为自己增添一份安全保障，强化安全正气场，佑护平安驾驶和出行顺利。